美卓为维美德公司发布了一份分拆说明书
美卓公司于2013年9月23日12:40在证券交易所发布当地时间下午
美卓公司今天将发布一份分拆招股书，该招股书是代表维美德公司准备的，目的是进行美卓的部分分拆，并申请将维美德的股票列入纳斯达克OMX赫尔辛基有限公司的正式上市名单。
美卓董事会于2013年5月31日一致批准了一项分拆计划，根据该计划，美卓纸浆、造纸和电力业务相关的所有资产、债务和负债将在不进行清算的情况下从美卓转移到维美德。2013年8月15日，董事会一致决定向定于2013年10月1日召开的美卓股东特别大会提议批准部分分拆和分拆计划。部分分拆完成后，预计将于2013年12月31日左右在芬兰贸易登记册上注册。
美卓董事会于2013年9月3日批准了Valmet Corporation的战略和财务目标。
公布分拆招股说明书
截至今日，芬兰金融监管局(Finnish Financial Supervisory Authority)批准的芬兰分拆招股说明书以及非官方的英文翻译可在美卓的网站www.metso.com/demerger上查阅。
此新闻稿还包含分拆招股说明书中描述的某些其他先前未公布的信息。这些信息包括维美德的短期前景以及维美德的剥离和预估历史财务信息。下文所使用的术语在分拆招股说明书中有详细解释。
瓦尔麦特公司的战略
维美德将专注于在全球范围内为使用生物基原材料的行业提供技术和服务。维美德的愿景是成为服务客户的全球冠军，其使命是将可再生资源转化为可持续发展的成果。
维美德的主要客户行业是纸浆、造纸和能源。这些都是为未来提供增长潜力的全球主要产业。维美德将通过将其技术和专业知识应用于生物质能以外的行业，特别是能源领域，来补充其核心业务。
维美德的产品和服务组合包括提高生产力的服务，工厂升级和重建，优化能源和原材料使用的新成本效益设备和解决方案，以及提高客户终端产品价值的技术。
财务目标
美卓董事会为维美德制定了以下财务目标:
- 净销售增长超过市场增长;
- 扣除非经常性项目前的EBITA利润率:6%至9%;
- 已动用资本回报率(“ROCE”)(税前):最低15%;而且
- 派息至少为净利润的40%。
维美德实现战略目标的必胜举措
维美德将通过推行以下必胜举措来实现其战略目标:
1）卓越的客户
加强大客户管理，促进客户增长
通过长期协议和扩大客户基础推动服务增长
2）技术和创新的领导者
开发更具成本竞争力和较少资本密集型的产品
从生物技术解决方案和新产品中创造新的收入
3）卓越的流程
改善健康和安全
降低质量成本
增加采购计划的节省
4）获胜小组
加强高绩效文化
继续进一步全球化的能力，更接近客户
维美德短期展望
在纸浆和能源业务线，管理层预计对纸浆厂和重建的需求将保持令人满意，而对基于可再生能源的发电厂的需求预计将保持疲软。在造纸业务方面，管理层认为造纸行业的结构性变化可能会继续，并预计造纸行业的需求将保持疲软。在服务业务方面，管理层期望需求是令人满意的。我们正在实施一项全球成本效益计划，以提高维美德的竞争力。
Valmet Carve-out财务信息
分拆招股书包括:(i)截至2012年、2011年和2010年12月31日的经审计的分拆财务报表，以及(ii)截至2013年6月30日的六个月的未经审计的中期分拆财务信息，包括截至2012年6月30日的六个月的未经审计的比较中期分拆财务信息。
维美德的剥离财务信息来源于美索截至2012年、2011年和2010年12月31日的经审计合并财务报表，以及截至2013年和2012年6月30日的六个月未经审计的合并中期报告。维美德截至2012年、2011年和2010年12月31日的经审计的分拆财务报表是根据欧盟采用的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的，该准则涉及确定哪些资产和负债、收入和费用以及现金流将分配给维美德的原则，如分拆财务报表附注中所述。维美德截至2013年6月30日的六个月未经审计的中期分拆财务信息，包括截至2012年6月30日的六个月未经审计的比较中期分拆财务信息，是根据“国际会计准则第34号-中期财务报告”在上述相同考虑下编制的。
由于维美德不包括“国际会计准则第27号-合并和单独财务报表”所定义的母公司控制下的一组实体，因此它从未为内部或外部报告目的准备合并财务信息。分拆招股书中包含的维美德的剥离财务信息是通过将美卓历史合并财务报表中属于纸浆、造纸和电力业务的法人实体和运营单位的收入报表、综合收益报表、资产负债表和现金流结合起来编制的，并将从美卓剥离出来，形成维美德。包括美卓公司和美卓外国控股公司的某些收入和支出、资产和负债以及现金流，这些收入和支出将转移给维美德，或为准备剥离财务信息而分配给维美德。因此，维美德的剥离财务信息不一定反映如果维美德作为独立公司运营，并在有关期间提供独立的财务信息，其财务状况或经营结果将会如何。维美德的剥离财务信息也不考虑与分拆或其他有关的已经或将要进行的任何交易，只要此类交易是在剥离财务信息所涵盖的期间之后进行的。此外，维美德的剥离财务信息可能并不代表维美德未来的经营结果、财务状况或现金流。
下表详细说明了从分拆招股书中获得的维美德的某些分拆信息:
| 就像在六点钟 个月结束 6月30日 |
at和for |
|||||
| 2013 | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2010 | |
| (重新)(1） | (重新)(1） | (不是重申) | ||||
| (未经审计的) | (未经审计的) | (经审核，除非另有说明) | ||||
| (百万欧元，除非另有说明) | ||||||
| 净销售额，总额 | 1345年 | 1453年 | 3014年 | 3014年 | 2703年 | 2453年 |
| 营业利润 | 24.0 | 79.7 | 138.3 | 134.7 | 174.2 | 106.5 |
| 利润 | 14 | 46 | 76 | 77 | 109 | 47 |
| 扣除非经常性项目前的EBITA（2） (未经审计的) |
48.2 | 94.2 | 192.0 | 188.4 | 204.5 | 159.3 |
| 净销售额百分比 | 3.6 | 6.5 | 6.4 | 6.3 | 7.6 | 6.5 |
| 已收到订单(未经审核) | 1372年 | 1263年 | N/A | 2445年 | 3225年 | 2584年 |
| 订单积压(未经审核) | 1883年 | 2663年 | N/A | 2249年 | 2863年 | 2347年 |
__________
____________
(1)由于2013年1月1日采用了修订的“国际会计准则第19号-雇员福利”，因此予以重申。重述对合并资产负债表或合并现金流量表没有影响。
(2)非经常性项目前EBITA =营业利润+摊销+非经常性项目
瓦尔麦特公司预估财务信息
分拆招股书包括未经审计的形式财务信息，说明分拆的影响以及与Valmet的形成有关的某些交易对Valmet的经营结果和财务状况的影响。预估财务信息的呈现，就好像与成立维美德有关的分拆和交易已于(i) 2012年1月1日执行，对于预估收入报表和综合收入预估报表，以及(ii)对于预估资产负债表，2013年6月30日执行。
未经审计的形式财务资料仅为说明目的而编制，由于其性质，涉及一种假设情况。未经审计的形式财务信息说明了如果分拆和与成立维美德有关的某些交易在形式财务信息中假设的日期完成，将会产生什么假设影响，因此，不代表维美德运营或财务状况的实际结果。未经审计的形式财务信息并非旨在提供维美德未来任何时期或未来任何日期的运营结果或财务状况的预测。
形式财务信息是根据维美德在截至2012年、2011年和2010年12月31日的经审计的分拆财务报表中应用的国际财务报告准则编制的，以及截至2013年6月30日的六个月的未经审计的分拆财务信息。形式财务信息基于维美德截至2013年6月30日的六个月未经审计的分拆财务信息，以及截至2012年12月31日的经审计的分拆财务报表，重新陈述以考虑到2013年1月1日采用的修订的“IAS 19 -员工福利”标准的影响。此外，在分拆招股说明书中的“形式财务信息”中更详细地描述了与分拆和成立维美德相关的某些调整。预估调整是根据现有资料和假设作出的，其实际影响可能与分拆招股说明书所述有所不同。因此，未经审计的形式财务信息中显示的运营结果和/或财务状况可能与维美德的实际运营结果和/或财务状况不同。此外，应该指出的是，为显示历史剥离财务信息而分配给维美德的公司总部成本可能并不一定代表如果维美德作为独立法律实体运营的这些成本。在生效日期之后，维美德可能会产生额外的成本，以使其作为独立的上市公司运营，以及重组行政和总部职能。
为反映分拆和与成立维美德相关的某些交易的影响而做出的形式调整是基于截至2013年6月30日的维美德未经审计的中期分拆财务信息和截至12月31日的未经审计的分拆财务信息。2012年和管理层对已经完成或将完成的交易的估计，以实现分拆并根据分拆计划组建维美德。在分拆中转移给维美德的资产和负债的最终金额可能与形式财务信息中显示的金额有重大差异，因为这些余额将在生效日确定。与形式财务信息中显示的维美德的运营结果和财务状况相比，这可能会导致显著变化。
未经审计的形式财务信息不包括国际财务报告准则下财务报表所需的所有信息，应与维美德的历史分拆财务报表和分拆招股说明书中包含的中期分拆财务信息一起阅读。
下表详细说明了从分拆招股书中获得的维美德的某些预估财务信息:
|
就像在六点钟 |
在这一年里 |
|
| (未经审计的) | ||
| (百万欧元，除非另有说明) | ||
| 净销售额，总额 | 1345年 | 3014年 |
| 营业利润 | 27 | 128 |
| 税前收入 | 26 | 124 |
| 无形资产摊销 | (14） | (30） |
| 有形资产折旧 | (28) | (60) |
| 非经常项目: | ||
| 容量调整费用 | （8） | (24） |
| 与分拆相关的成本 | 0 | （11） |
| 扣除非经常性项目前的EBITA(1） | 48 | 192 |
| 净销售额百分比 | 3.6 | 6.4 |
| 每股收益，（2）欧元 | 0.12 | 0.55 |
| 利润 | 18 | 82 |
| 股票 (截至2013年6月30日美卓流通股) |
149864206年 | 149864206年 |
| 资产负债表合计 | 2493年 | N/A |
| 股本 | 847 | N/A |
| 有息负债 | 215 | N/A |
| 净债务 | (15） | N/A |
| 传动装置,（3）百分比 | (1.7) | N/A |
| 税前ROCE，（4）百分比 | 6.5 | N/A |
| 税后ROCE，（5）百分比 | 4．9 | N/A |
| 权益与资产比率，(6）百分比 | 37.0 | N/A |
(1)非经常性项目前EBITA =营业利润+摊销+非经常性项目
| （2） | 每股收益 | ＝ | 利润 | |
| 美卓的流通股数目 | ||||
| （3） | 传动装置 | ＝ | 净有息负债 | x 100 |
| 总股本 | ||||
| （4） | 税前资本回报率(ROCE) | ＝ | 税前利润+利息及其他财务费用 | x 100 |
| 资产负债表总额-无息负债 | ||||
| （5） | 税后资本回报率(ROCE | ＝ | 利润+利息及其他财务费用 | x 100 |
| 资产负债表总额-无息负债 | ||||
| (6） | 权益与资产比率 | ＝ | 总股本 | x 100 |
| 资产负债表总额-已收垫款 |
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本新闻稿不构成在任何司法管辖区出售或购买任何证券的要约邀请。特别地，根据本公告，没有证券被直接或间接地在美国境内或向美国境内出售或出售，根据1933年美国证券法(经修订的“证券法”)或美国任何州的证券法，没有或将没有维美德的股票或其他证券被注册，因此，不得直接或间接地在美国境内或向美国境内出售或出售。除非根据《证券法》或根据《证券法》注册要求的豁免进行注册，并符合美国任何适用的州证券法。
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本新闻稿包括某些适用司法管辖区证券法意义下的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于本新闻稿中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于有关分拆计划及其执行的陈述。就其性质而言，前瞻性陈述涉及已知和未知风险、不确定性和其他因素，因为它们与事件有关，并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。美卓提醒您，前瞻性陈述并不能保证未来业绩，它是基于许多假设，并且维美德的实际经营结果，包括其财务状况和流动性，以及维美德及其集团成员经营的行业的发展，可能与本新闻稿中所包含的前瞻性陈述中所述或所建议的内容有重大差异(并且更负面)。
美卓的纸浆、造纸和电力专业人员专注于工艺、机械、设备、服务、纸机服装和过滤织物。我们的产品和经验涵盖整个工艺生命周期，包括新生产线、改造和服务。
自2014年1月起，美卓纸浆、造纸和电力业务将作为一家独立的上市公司，以更专注和更具竞争力的方式为客户服务
*等待2013年10月1日举行的美卓临时股东大会的批准，以及分拆登记。
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