Korkoriskin hallinta

Korkoriskiä syntyy, kun markkinakorkojen ja korkomarginaalien muutokset vaikuttavat rahoituskustannuksiin, sijoitusten tuottoihin ja korollisten erien arvostukseen。Korkoriskiä hallinnoi ja valvoo konsernirahoitus。Korkoriskiä hallinnoidan tasapainottamalla vaihtuva- ja kiinteäkorkoisten laiojen keskinäistä suhdetta sekä velkojen että sijoitusten duraatiota。Lisäksi korollisiin saataviin ja velkoihin liittyviltä riskeiltä voidan suojautua johdannaisinstrumenteilla, kuten korkotermiineillä， koronvaihtosopimuksilla, optioilla ja futuureilla。Kiinteän koron osuus kaikista laainoista tulee olla 10-60 prosenten välillä mukaan lukien korkojohdannaiset。Pitkäaikaisten lainojen duraatio, mukaan lukien pitkäaikaisten lainojen lyhennyserät ja korkojohdannaiset, saa olla 6-42 kuukautta。

Kiinteäkorkoisten lainojen osuus koko lainasalkusta oli 31 prosenttia (36%)， duraatio 1,4 vuotta (1,5 vuotta) ja euromääräisten velkojen osuus oli 100 prosenttia (100%) kaikista lainoista vuoden 2019 lopussa。

Korkoriskin Herkkyysanalyysin Perusteena在YhteenlaskettuYhtiötasonKorkoriski，Joka Muodostuu Korollisista Saamisista，Korollisista Veloista Ja Koronvaihtosopimuksista，Jotka Suojaavat Alla OlvaaKorkoriskiä。Herkkyysanalyysissäei ole huomioitu valuttajohdannaisten korkovaikutusta，SilläyhdenprosenttiyksikönuutosKoroissa ei Olisi Merkityksellinen，MikäliFastaavaMuutos Tapahtuisi Kaikissa Valicuttapareissa Samanaikaisesti。

Korkojen yhden prosenttiyksikön nousulla tai laskulla kaikkien muiden muuttujien pysyessä ennallaan olisi seuraavan 12 kuukauden aikana uudelenhininnoitteluun tulevien korollisten velkojen, saatavien ja korkojohdannaisten korkokuluihin seuraava verovaikutus huomioituna:

MILJ。欧洲欧洲	2019	2018
Tuloslaskelma	+ / - 0, 7	+ / - 1, 1
Oma paaoma	+ / - 1, 3	+/- 1,5

Taulukossa esitetyt luvut eivät sisällä vuokrasopimusvelkojen vaikutusta。

瓦尔梅特网址:käyttänyt korkojohdannaisia suojautuakseen lainasalkun korkoriskeiltä。这是我的生日。korkojohdannisopimusten nimellis- ja käyvät arvot ovat esitetty vuoden 2019 Tilinpäätöksen Liitetiedossa 10。