Metso出版了Valomet Corporation的Demerger招股说明书

美卓公司的证券交易所2013年9月23日在12:40发布当地时间下午

美卓公司将发布今天代表Valumet Corporation准备的Demerger招股说明书，以便在纳斯达克OMX赫尔辛基有限公司正式名单上申请Valmet股票上市。

美卓董会董事会于2013年5月31日一致批准了Demerger计划，其中与美卓的纸浆，纸张和电力企业有关的所有资产，债务和负债将从Metso转移，没有清算到Valmet。2013年8月15日，委员会一致决定提出批准部分退房和解除员计划，以便于2013年10月1日预定的美甲股东特别大会。预计部分退缩账将在该方面注册芬兰贸易登记或大约2013年12月31日。

美卓董会委员会于2013年9月3日批准了Valomet Corporation的战略和金融目标。

公布分拆招股说明书

芬兰金融监管机构批准的芬兰透视招股章程与非正式英语翻译一起批准，可在Metso的网站www.metso.com/demerger上获得，截至今天。

此版本还包含Demerger招股说明书中描述的某些以前未发布的信息。这些信息包括Valmet的短期前景和Valmet的雕刻和Pro Forma历史财务信息。下面使用的术语在Demerger招股说明书中详细解释。

瓦尔麦特公司的战略

Valmet将重点关注全球的技术和服务到使用基于生物的原材料的行业。Valmet的愿景是成为为客户服务的全球冠军，其使命是将可再生资源转换为可持续成果。

Valmet的主要客户行业是纸浆，纸张和能量。所有这些都是为未来提供增长潜力的主要产业。Valmet将通过将其技术和专业知识应用于生物量之外的行业，特别是在能源部门来补充其核心业务。

Valmet的产品和服务组合包括提高生产力的服务、工厂升级和重建、新的具有成本效益的设备和优化能源和原材料使用的解决方案，以及提高客户最终产品价值的技术。

金融目标

美卓的董事会为Valmet设定了以下金融目标：

• 净销售增长超出市场增长;
• 非经常性项目前EBITA利润率:6%至9%;
• 已使用资本回报率(“ROCE”)(税前):最低15%;和
• 股息支付至少40％的净利润。

Valmet的必备举措实现其战略目标

瓦尔梅特将通过以下必须赢的举措来实现其战略目标:

1）客户卓越

加强关键账户管理，以提高客户增长

通过长期协议和扩展客户群提供服务增长


2）技术和创新领导者

开发更具成本竞争力和更少的资本密集产品

从生物技术解决方案和新产品创建新收入


3）卓越进程中

改善健康和安全

降低质量

增加采购计划的节省


4）赢得队伍

加强高性能文化

继续进一步全球化我们的能力，更接近客户


valmet短期前景

在纸浆和能源业务线中，管理层预计纸浆厂的需求和重建仍然令人满意，而管理层将通过管理层预计对基于可再生能源的电厂需求保持较弱。在论文业务线上，管理层认为，造纸行业的结构变化可能会继续，并期望对造纸线的需求保持弱势。在服务商业线路中，管理层预计需求需求令人满意。正在实施全球成本效率计划，以提高Valmet的竞争力。

Valmet雕刻财务信息

Demerger招股说明书包括截至2012年12月31日和2010年12月31日的截至2010年12月31日和2010年12月31日的审计雕刻财务报表，与（ii）悬而未决的临时暗示财务信息，六个月截至2013年6月30日止，包括截至2012年6月30日止六个月的未经审计的比较临时雕刻财务信息。

Valmet的雕刻财务信息来自美标审计的综合财务报表，截至2012年12月31日，2010年12月31日，2010年12月31日，截至2013年6月30日止六个月的未经审核综合临时报告2012年12月31日止2011年12月31日和2010年12月31日和2010年截至2010年12月31日和2010年的审计雕刻财务报表已根据欧洲联盟通过的国际财务报告标准（“IFRS”）编制尊重确定哪些资产和负债，收入和费用以及现金流量的原则将被分配到雕刻财务报表附注中所述的Valmet。截至2013年6月30日止六个月的无审核临时雕刻财务信息，包括截至2012年6月30日止六个月的未经审核的比较临时雕刻财务信息，已按照与如上所述相同的考虑因素的“IAS 34 - 临时财务报告”。

由于Valmet不包括“国际会计准则27 -合并和独立财务报表”定义的母公司控制下的实体集团，因此它从未为内部或外部报告目的编制合并财务信息。拆分招股说明书中所包含的瓦尔梅特的分拆财务信息，是通过合并归属于浆业的法人实体和经营单位的损益表、综合损益表、资产负债表和现金流量表而编制的。美卓历史合并财务报表中的纸张和电力业务将从美卓剥离，形成瓦尔梅特，包括美卓公司和美卓外国控股公司的某些收入和支出，资产和负债，以及将转移到瓦尔梅特公司或已分配给瓦尔梅特公司用于编制分拆财务信息的现金流。因此，如果Valmet作为一家独立公司经营，并在相关期间提供独立的财务信息，Valmet的分离财务信息并不一定反映Valmet的财务状况或经营结果。Valmet的分拆财务信息也不考虑与分拆或其他相关的已经或将要进行的任何交易，如果这些交易是在分拆财务信息所涵盖的期间之后进行的。此外，瓦尔梅特的分拆财务信息可能不能反映瓦尔梅特未来的经营成果、财务状况或现金流。

下表详细说明了从Demerger招股说明书中获得的某些雕刻信息：

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（1）由于2013年1月1日通过修订后的“IAS 19 - 员工福利”而重申。重述对合并的资产负债表或合并的现金流陈述没有影响。
（2）非经常性项目eBITA =营业利润+摊销+非重复性物品

valmet.Pro Forma财务信息

Demerger招股说明书包括未经审核的Pro Forma财务信息，说明Deferger和某些交易与在Valmet的运营结果和财务状况形成Valmet相关的交易。专业表格财务信息已提出，仿佛已在2012年1月1日在2012年1月1日在2012年1月1日（i）的收入和综合收益委员会陈述和综合收益陈述和（II）2013年6月30日，适用于Pro Forma资产负债表。

未经审计的预估财务资料只是为了说明目的而编制的，而且由于其性质，涉及一种假设的情况。未经审计的预估财务资料表明，如果分拆和与瓦尔梅特公司的成立有关的某些交易在预估财务资料所假定的日期完成，那么可能产生的影响是什么，因此，不代表Valmet的实际运营结果或财务状况。未经审计的预估财务信息不旨在提供对未来任何时期或未来任何日期瓦尔梅特的经营业绩或财务状况的预测。

Pro Forma财务信息已由Valmet在截至2012年12月31日和2010年12月31日和2010年12月31日的审计雕刻财务报表中申请的IFRS标准，以及未经审核的雕刻截至2013年6月30日止六个月的财务信息。Pro Forma财务信息基于Valmet的未经审计的雕刻财务信息，截至2013年6月30日止六个月，并审核雕刻财务截至2012年12月31日止年度的陈述已重申，考虑到2013年1月1日通过的“IAS 19 - 员工福利”标准的效果。此外，与Demerger相关的某些调整已经在Demerger招股说明书中的“Pro Forma Financial Information”中更详细地描述了Pro Forma财务信息。Pro Forma调整基于可用信息和假设，其事实效应可能与解除招股说明书中所呈现的内容不同。因此，在未经审核的职业框架财务信息中提出的业务结果和/或财务状况可能与Valmet的实际运营结果和/或财务状况不同。此外，应该指出的是，为了提出历史雕刻财务信息的目的分配给Valmet的公司总部费用可能不一定代表这些成本如果Valmet作为独立的法人实体运作。在生效日期之后，Valmet可能会产生额外的成本，以便其作为独立上市公司运营，以及重组行政和总部职能。

形式上的调整以反映拆分的影响和某些交易相关瓦尔麦特公司的形成是基于瓦尔麦特公司的临时分离未经审计的财务信息,截至6月30日的六个月,2013和未经审计的财务信息分离,截至12月31日根据分拆计划，管理层对已完成或即将完成的交易进行了评估，以实现分拆并形成Valmet。在分拆中转移给瓦尔梅特的资产和负债的最终金额可能与预估财务信息中显示的金额有重大差异，因为此类余额将在生效日确定。这可能会导致Valmet在预估财务资料中提出的经营成果和财务状况发生重大变化。

未经审核的职业表观财务信息不包括国际财务报告准则下财务报表所需的所有信息，应与Valmet的历史雕刻财务报表和中期雕刻财务信息一起介绍，包括在Demerger招股说明书中。

下表详细说明了来自Demerger招股说明书的Valmet的某些Pro Forma财务信息：

(1)非经常性项目前EBITA =营业利润+摊销+非经常性项目

免责声明

此版本并不构成出售或征集在任何管辖范围内购买任何证券的要约。In particular, no securities are being offered or sold, directly or indirectly, in or into the United States pursuant to this release and no shares or other securities of Valmet have been, or will be, registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), or under the securities laws of any state of the United States and, accordingly, may not be offered or sold, directly or indirectly, in or into the United States, unless registered under the Securities Act or pursuant to an exemption from the registration requirements of the Securities Act and in compliance with any applicable state securities laws of the United States.

在某些司法管辖区，该新闻稿的发布可能受到法律的限制。该新闻稿不得发送到任何不允许这样做的司法管辖区。

此版本包括某些适用司法管辖区的证券法的含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于本释放中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于有关解除账计划及其执行的陈述。通过他们的性质，前瞻性陈述涉及已知的和未知的风险，不确定性和其他因素，因为它们与事件有关，依赖于未来可能或可能不会发生的情况。METSO警告您的前瞻性陈述不保证未来的表现，并且基于许多假设，并且该VALMET的行动实际结果，包括其财务状况和流动性以及其集团成员的财务状况和流动性以及其集团成员的发展，可能与本释放中包含的前瞻性陈述中所做的或建议的那些重大不同（和更负面）的实质性。

美卓的纸浆，纸张和电力专业人员专业从事工艺，机械，设备，服务，造纸机衣物和过滤面料。我们的产品和经验涵盖整个流程生命周期，包括新生产线，重建和服务。

截至2014年1月，美卓的纸浆，纸张和电力业务将以独立的，上市公司Valmet Corporation为独立，上市公司提供更具集中和竞争的方法。*

*待批准于2013年10月1日举行的美索股东大会，并将其登记举行。

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美卓是一个全球技术和服务的供应商，包括工艺产业的客户，包括采矿，建筑，纸浆和纸，电力和石油和天然气。我们在50多个国家的30,000名专业人士促进了可持续性，为全球客户提供盈利能力。美卓的股票列在纳斯达克奥姆斯赫尔辛基有限公司上市

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更多信息，请联系：

Pasi Laine，总裁兼首席执行官，Valmet Coporation *，Tel。+358 20 484 3200

Harri Nikunen，CFO，Metso Corporation，Tel。+358 20 484 3010

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