Valmet的半年财务审查:第二季度收到的订单增加到13亿欧元，可比息税前利润增加到1.22亿欧元
Valmet的半年财务审查:第二季度收到的订单增加到13亿欧元，可比息税前利润增加到1.22亿欧元
Valmet Oyj的股票交易所公告2022年7月27日美国东部时间下午2点
除特别注明外，括号内数字是指比较期间，即上年度同期。
从2022年1月1日起，Valmet有一个新的财务报告结构，由三个可报告的部分组成:服务、自动化和过程技术。服务部门包括服务业务线。自动化部分包括自动化系统业务线(以前称为自动化)，截止2022年4月1日，也包括流程控制业务线。过程技术部门包括纸浆和能源，以及造纸业务线。
调整后每股收益(调整后每股收益)是一种新的替代业绩衡量标准，它不包括因业务合并而产生的公允价值调整的影响(扣除税金)。调整后的每股收益使财务信息的用户能够对Valmet的业绩进行更有意义的分析，并从2022年第二季度开始进行比较。
2022年4月至6月:可比息税前利润增加，但可比息税前利润下降
•订单增加了6%，达到13.06亿欧元(12.28亿欧元)。
- - - - - -自动化和服务部门收到的订单增加，过程技术部门收到的订单减少。
- - - - - -北美、亚太和EMEA(欧洲、中东和非洲)订单增加，南美和中国订单减少。
•净销售额增长36%，达到12.86亿欧元(9.43亿欧元)。
- - - - - -自动化、服务和过程技术部门的净销售额增加。
•息税摊销前可比利润(可比EBITA)上涨29%至欧元1.22亿欧元(9500万欧元)。
- - - - - -自动化和服务部门的可比息税前利润增加，过程技术部门的相应息税前利润减少。
•可比EBITA利润率为9.5%(10.1%)。
•每股收益为0.55欧元(0.43欧元)。调整后每股收益为0.68欧元(0.45欧元)。
•影响可比性的项目达3200万欧元(200万欧元)。
•经营活动提供的现金流为- 8500万欧元(1.8亿欧元)。
•4月至6月是Valmet Flow Control的第一个季度。
2022年1月至6月:收到的订单保持在前一年的水平，可比息税前利润增加
•收到的订单保持在去年的水平，达到26.31亿欧元(25.4亿欧元)。
- - - - - -自动化和服务部门收到的订单增加，过程技术部门收到的订单减少。
- - - - - -北美、亚太和EMEA地区订单增加，南美和中国订单减少。
•净销售额增长25%，达到22.46亿欧元(18.01亿欧元)。
- - - - - -自动化、服务和过程技术部门的净销售额增加。
•息税摊销前可比利润(可比EBITA)上涨15%至欧元2.02亿欧元(1.75亿欧元)。
- - - - - -自动化和服务部门的可比息税前利润增加，过程技术部门的相应息税前利润减少。
•可比息税前利润为9.0%(9.7%)。
•每股收益为0.87欧元(0.81欧元)。调整后每股收益为1.05欧元(0.86欧元)。
•影响可比性的项目为2700万欧元(1100万欧元)。
•经营活动提供的现金流为- 6,500万欧元(3.28亿欧元)。
2022年的指导
Valmet重申了其在2022年4月1日发布的指导意见，Valmet在该指导意见中估计，包括与Neles的合并，2022年的净销售额将比2021年增加(39.35亿欧元)，2022年的可比息税前利润将比2021年增加(4.29亿欧元)。
短期市场前景
Valmet估计纸浆短期市场前景已降至良好/令人满意(以前良好)，能源短期市场前景已改善至良好(以前令人满意)。Valmet重申，服务、流量控制、自动化系统、纸板和纸张的短期市场前景良好，纸巾的短期市场前景令人满意。
本报告所述期间终了后六个月的短期市场前景。它基于客户活动(50%)和Valmet的产能利用率(50%)，量表为“弱-满意-良好”。
总裁兼首席执行官Pasi Laine:作为Valmet的一部分，Flow Control的起步非常强劲
Valmet的订单在2022年第二季度增加到13.06亿欧元。自动化和服务部门的订单增加，过程技术部门的订单减少。我们的订单积压增加到47.84亿欧元，比2021年底高出6.88亿欧元。
所有业务线的净销售额都有所增长。这是一个很好的成就，因为中国的封锁、乌克兰的战争和我们在芬兰的一个站点的火灾影响了本季度的运营。可比息税前利润增加，但可比息税前利润下降。自动化和服务领域的可比EBITA增加了，而过程技术领域的EBITA减少了。成本膨胀影响了Valmet本季度的利润率。Valmet的目标是通过提高生产率、节省采购成本和提高价格，至少部分抵消成本上涨。
Neles与Valmet的合并于2022年4月1日完成，Neles成为Valmet的第五个业务线，称为流量控制。流量控制是Valmet自动化部门的一部分。流量控制集成到Valmet正在按计划进行。Valmet整个产品的积极销售和营销以及几个成本协同行动的实施在本季度开始。我们的客户非常欣赏Valmet结合了过程技术、自动化和服务的独特产品。”
合并nel
2021年7月2日，Valmet宣布，Valmet Oyj和Neles Corporation的董事会签署了合并协议和合并计划，通过合并将两家公司合并。两家公司于2021年9月22日召开临时股东大会，全体股东大会都批准了合并。Valmet和Neles已于2022年3月21日获得了Neles与Valmet合并的所有竞争批准。Valmet在2022年3月22日的年度股东大会上决定支付每股1.20欧元的股息，Neles在2022年3月22日的年度股东大会上决定根据合并协议支付每股0.266欧元的股息。此外，Neles董事会于2022年3月22日决定，根据合并协议，额外分配总计为每股2.00欧元的资金。股息和Neles额外分配的每股2.00欧元的资金于2022年3月31日执行。Valmet和Neles的合并于2022年4月1日在芬兰贸易登记处注册。
2021年7月2日，Valmet与丹麦丹斯克银行(Danske Bank A/S)和北欧银行(Nordea Bank Abp)签署了3.5亿欧元的定期贷款安排协议。该定期贷款安排的银团业务于2021年10月20日结束。这笔贷款被用于为Valmet和Neles因合并而产生的现有债务进行再融资。随着合并的完成，最初由Neles签订的2.15亿欧元(原3.01亿欧元)桥梁设施协议被转让给Valmet。过渡性贷款便利被用来为向Neles股东的额外分配提供资金。
2022年3月22日，Valmet和Neles的董事会批准了两家公司之间的贷款协议，该协议涉及支付给Valmet的每股2.00欧元的额外资金分配部分。根据贷款协议，应支付给作为Neles股东的Valmet的额外分配部分，并没有在支付给Neles其他股东的额外分配时以现金支付给Valmet，但应付给Valmet的金额被记录为Neles欠Valmet的债务。
Valmet和Neles在合并之前是独立的上市公司。2022年4月1日，Valmet宣布，Neles Corporation与Valmet的法定合并已经注册，Valmet和Neles的业务运营合并已经完成。Neles于2022年4月1日并入Valmet，并形成Valmet的第五个业务线，称为流量控制。合并后，Valmet的业务线是服务，流量控制，自动化系统，造纸，纸浆和能源。自动化系统业务线以前被称为自动化。
Neles的最后一次股东大会于2022年6月22日在万塔举行。股东大会根据芬兰公司法第17条第16章通过了Neles的决算，包括2022年1月1日至2022年3月31日财务期间的财务报表和年度报告。股东大会还决定解除Neles的董事会成员、总统和首席执行官的责任。
整合到Valmet的流量控制的更新
Flow Control(原Neles)整合到Valmet的工作正在按计划进行。Valmet整个产品的积极销售和营销已经开始，并在第二季度开始实施关于功能成本、公共地点和供应链的几项成本协同行动。Valmet预计每年将产生约2500万欧元的协同效益，其中约60%的协同效益将在2023年底实现，约90%的协同效益将在2024年底实现。
俄罗斯入侵乌克兰和对俄罗斯的制裁
由于俄罗斯入侵乌克兰，Valmet审查了关键的合同义务、项目进度，并确定了交付给俄罗斯的项目的风险。根据审查，Valmet确定了其估计不再符合客户合同收入确认标准的项目，并因此在2022年6月30日将约8000万欧元的订单转回其积压订单。
2022年6月3日，Valmet宣布已经开始裁员，这将导致在第一实施阶段俄罗斯的员工数量减少50%。因此，Valmet在1 - 6月记录了约2000万欧元的费用，用于估计重组成本、资产减值和其他因Valmet决定撤出俄罗斯而引发的特殊项目。这些费用已在销售费用、销售费用、一般和行政费用以及其他业务费用中报告，并已作为影响可比性的项目报告。因此，它们不影响可比EBITA。截至2022年6月底，Valmet在俄罗斯共有约80名员工，主要从事销售、工程、维护和财务管理。Valmet在俄罗斯没有生产。2021年，Valmet约2%的净销售额来自俄罗斯业务。
Valmet公司将完全撤出俄罗斯，并将在实施方案的审查完全完成后继续分阶段实施撤出。Valmet遵守所有影响俄罗斯和白俄罗斯业务的制裁和出口法规，并积极监测事态发展。
关键人物1
百万欧元 |
Q2/2022 |
Q2/2021 |
改变 |
q1 / |
q1 / |
改变 |
订单收到了 |
1306年 |
1228年 |
6％ |
2631年 |
2540年 |
4％ |
订单2 |
4784年 |
4019年 |
19％ |
4784年 |
4019年 |
19％ |
净销售额 |
1286年 |
943 |
36％ |
2246年 |
1801年 |
25％ |
息税摊销前可比利润(可比息税摊销前可比利润) |
122 |
95 |
29％ |
202 |
175 |
15％ |
净销售额百分比 |
9.5％ |
10.1％ |
9.0％ |
9.7％ |
||
息税摊销前利润(EBITA) |
154 |
97 |
59％ |
229 |
186 |
23％ |
净销售额百分比 |
12.0％ |
10.3％ |
10.2％ |
10.3％ |
||
营业利润(息税前利润) |
120 |
85 |
42％ |
183 |
161 |
14％ |
净销售额百分比 |
9.4％ |
9.0% |
8.2％ |
8.9％ |
||
税前利润 |
120 |
83 |
44％ |
182 |
158 |
15％ |
当期利润 |
101 |
64 |
58％ |
146 |
121 |
20.％ |
每股收益，欧元 |
0.55 |
0.43 |
28％ |
0.87 |
0.81 |
8％ |
调整后每股收益，欧元 |
0.68 |
0.45 |
51％ |
1.05 |
0.86 |
21％ |
每股权益，欧元2 |
12.78 |
7.61 |
68％ |
12.78 |
7.61 |
68％ |
经营活动提供的现金流 |
-85年 |
180 |
-65年 |
328 |
||
投资后现金流 |
18 |
168 |
-89年％ |
12 |
293 |
-96年％ |
净资产收益率(ROE)(年化) |
16％ |
21％ |
||||
税前使用资本回报率(ROCE)(年化) |
15％ |
20.％ |
||||
权益与资产比率2 |
46％ |
39％ |
||||
传动装置2 |
22％ |
－1％ |
1关键数字的计算见第59页。
2在期末。
部分关键人物
订单已收到，百万欧元 |
Q2/2022 |
Q2/2021 |
改变 |
q1 / |
q1 / |
改变 |
服务 |
460 |
370 |
24% |
911 |
752 |
21% |
自动化 |
305 |
116 |
> 100% |
452 |
239 |
89％ |
流控制 |
198 |
- - - - - - |
198 |
- - - - - - |
||
自动化系统 |
107 |
116 |
-8% |
253 |
239 |
6％ |
工艺技术 |
542 |
742 |
-27% |
1268年 |
1549年 |
-18% |
纸浆和能源 |
254 |
320 |
-21% |
581 |
778 |
-25% |
纸 |
288 |
423 |
-32% |
688 |
772 |
-11% |
总计 |
1306年 |
1228年 |
6％ |
2631年 |
2540年 |
4% |
净销售额，百万欧元 |
Q2/2022 |
Q2/2021 |
改变 |
q1 / |
q1 / |
改变 |
服务 |
403 |
337 |
20％ |
720 |
625 |
15％ |
自动化 |
292 |
94 |
> 100% |
380 |
161 |
> 100% |
流控制 |
177 |
- - - - - - |
177 |
- - - - - - |
||
自动化系统 |
115 |
94 |
23% |
203 |
161 |
26% |
工艺技术 |
591 |
512 |
15％ |
1146年 |
1015年 |
13% |
纸浆和能源 |
266 |
236 |
13% |
542 |
463 |
17％ |
纸 |
325 |
277 |
18% |
604 |
552 |
9% |
总计 |
1286年 |
943 |
36% |
2246年 |
1801年 |
25％ |
可比EBITA，百万欧元 |
Q2/2022 |
Q2/2021 |
改变 |
q1 / |
q1 / |
改变 |
服务 |
57 |
47 |
22% |
88 |
83 |
6％ |
自动化 |
50 |
15 |
> 100% |
60 |
20. |
> 100% |
工艺技术 |
31 |
41 |
-24% |
71 |
84 |
-15% |
其他 |
-15年 |
8 |
-89% |
-18年 |
-12年 |
-53% |
总计 |
122 |
95 |
29% |
202 |
175 |
15％ |
可比息税前利润，占净销售额的% |
Q2/2022 |
Q2/2021 |
q1 / |
q1 / |
||
服务 |
14.2％ |
13.9％ |
12.2％ |
13.3％ |
||
自动化 |
17.0％ |
16.4％ |
15.9％ |
12.6％ |
||
工艺技术 |
5.2％ |
8．0％ |
6.2％ |
8.2％ |
||
总计 |
9.5％ |
10.1％ |
9.0％ |
9.7％ |
税前利润,百万欧元 |
Q2/2022 |
Q2/2021 |
改变 |
q1 / |
q1 / |
改变 |
服务 |
49 |
47 |
4% |
80 |
89 |
-10% |
自动化 |
41 |
16 |
> 100% |
51 |
20. |
> 100% |
工艺技术 |
24 |
41 |
-41% |
62 |
83 |
-25% |
其他 |
40 |
7 |
36 |
6 |
||
总计 |
154 |
97 |
59％ |
229 |
186 |
23% |
为分析师、投资者和媒体举办新闻发布会和网络直播
Valmet将安排一场英语新闻发布会，通过网络直播https://valmet.videosync.fi/2022-q22022年7月27日，星期三下午3点。芬兰的时间(e)。总裁兼首席执行官Pasi Laine将展示结果。
网上直播的录音将于活动结束后不久在同一地址提供。
可以通过电话会议的方式参加新闻发布会。电话会议与会者请在会议开始前至少五分钟在
芬兰+ 358 981710310
英国+44 3333000804
法国+ 33 170750711
德国+ 49 6913803430
挪威+ 47 23500243
瑞典856642651 + 46
美国+1 6319131422
请与会者提供会议密码:12303278#
所有问题都应该用英语提出。
该活动也可以在Twitter上关注www.twitter.com/valmetir．
如欲查询详情，请联络:
Pekka Rouhiainen, Valmet投资者关系总监，电话:+358 10 672 0020
瓦尔麦特公司
Katri Hokkanen
临时首席财务官
佩Rouhiainen
导演,投资者关系
地理分布:
纳斯达克赫尔辛基
主流媒体
Valmet是一家为纸浆、造纸和能源行业提供工艺技术、自动化和服务的全球领先的开发商和供应商。凭借我们的自动化系统和流量控制解决方案，我们服务于更广泛的过程工业基础。
我们的目标是成为为客户服务的全球冠军。我们的17000名专业人员每天都与客户紧密合作，致力于提高客户的绩效。
公司拥有超过220年的工业历史，在持续改进和更新方面有着良好的记录。2022年，流量控制公司Neles并入Valmet，这是一个重要的里程碑。根据各自的公司数据，2021年合并后的公司净销售额约为45亿欧元。
Valmet的股票在赫尔辛基纳斯达克(Nasdaq Helsinki)上市，总部位于芬兰埃斯波。
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